Gestão de carteira

O objectivo deste tópico é gerir uma carteira de activos financeiros (principalmente de acções) quer de um ponto vista longo como curto.

Para já deixamos o modelo utilizado para gerir as posições abertas em carteira que é dado através de um folha de excel.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Vamos abrir três posições durante o dia de hoje:

FB - 74,50 dolares
Encontra-se a lateralizar junto á zona de suporte ascendente, abaixo das médias móveis de 21 e 55 dias e têm um GAP para preencher. Pelos fundamentais e crescimento futuro parece uma boa empresa.

GOOGL - 554,80 dolares
A tocar na média móvel de 21 dias, têm uma grande projecção futura.

MSLP - 13 dolares
Têm fortes fundamentais e espera-se que a apresentação de resultados durante o dia de hoje superem as expectativas dos analistas.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Abrir posição na:

BITA - 89 dolares
Quebrou o triangulo ascendente, e de acordo com a figura tem um potencial de ir até aos 107 dolares, que é a linha lateral do triangulo formado.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Abrir posição na:

ATHM:
Está a cotar junto a linha de tendência ascendente. Julgo que será uma boa entrada na acção.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

MSLP apresentou resultados abaixo do guidance, o que provocou a queda da acção durante a sessão de ontem. Traçando o Fibonacci entre o min e max relativo dos últimos meses, pode-se verificar que a cotação criou um fundo nesse patamar do fibonacci 61,80.
Vamos colocar um stop loss no fibonacci 50 (10 dólares da acção). Se quebrar esse valor vende automaticamente.

Em relação ás restantes cotadas vamos deixar sem stops loss devido aos fortes fundamentais. Mantem-se um price target de 14% no total da carteira, apesar da MSLP não evidenciar muita força relativa. Provavelmente iremos vende-la se atingir o stop loss, ou se atingir a resistência dos 14 dolares. Atenção que poderá se ter formado uma nova resistência nos 12 dolares e sendo assim equacionamos vende-la nesse valor para limitar a perda. Recordemos que o preço de compra foi nos 13 dolares.

Por lapso, no eurusd, colocamos o eurgbp. Para facilidade de cálculo vamos colocar na carteira o valor de hoje.
Por isso iremos alterar isso no portfolio de excel que nos irá dar os valores seguintes.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Actualização da carteira para dia 19 do 11 de 2014:

MSLP está a recuperar. Mantem-se plano de trading definido dia 18 de Novembro de 2014.

Em relação a ATHM iremos proceder a uma análise no tópico respectivo sobre a acção: ver aqui actualização.

As restantes posições, são posições a longo prazo, nomeadamente GOOGLE e FACEBOOK.

A BITA será vendida com um take profit no valor defenido no quadro de acompanhamento de excel.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Actualização do portfolio diário:

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Depois de um screener feito ao mercado, através do finviz, chegamos as seguintes potenciais candidatas que iremos analisar no tópico empresas.

Elas são:

- KORS
- NWPX
- OME
- PCP

A KORS e OME parecem boas candidatas a entrarem para a carteira.
Amanha faremos a análise das cotadas.

Actualização de Portfolio:

- MSLP stopada a 10 dolares, perda na carteira de 23 %. A MSLP têm um grande potencial de crescimento. Não descartamos uma eventual participação no futuro, mas neste momento, uma vez que está cotada no OTCBB pode não ter grande visibilidade em termos de mercado e captação de investimento. Porem iremos continuar a acompanha-la no tópico empresas.

- Restantes cotadas são opções de longo prazo, têm fortes fundamentais.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Abrir posição na KORS ao preço de abertura de 74,61 dolares.

Amanha actualizaremos a tabela de excel.

Vamos aguardar por segunda feira para ver se abrimos uma posição na OME.xnys
- Está numa zona de forte suporte.
- Apresenta boas perspectivas futuras.
- Esta sub avaliada segundo o modelo económico.
- Pode ser um bom ponto de entrada.
- Ver se se verifica a inversão de tendência e se o suporte é validado.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]


As perdas estão a ser reduzidas pela desvalorização do EUR face ao USD, uma vez que na carteira investimos 2000 dolares em cada activo financeiro, que depois é convertido em euros.
Por isso, a quebra de 0,80% na KORS não se traduz em perda porque o EUR desvalorizou face ao USD durante a sessão.

Vamos dar uma ordem de compra na OME a 10,50 dolares pelos motivos que temos vindo a anunciar.
Ver em EMPRESAS, a OME.

2000 dolares a 10,50 dolares
COMPRA de 190 acções
Amanha actualizaremos na carteira.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

NOTA:

Talvez tenhamos adquirido uma participação muito cedo na OME. De qualquer forma em termos fundamentais a empresa está desvalorizada, e em termos técnicos, bateu no suporte de fibonacci 161,80, que costuma ser um suporte bastante válido. Relembramos que a compramos no suporte de fibo 150.

Algumas notas importantes a ter em conta na gestão de carteira:

- Se investir numa empresa antes desta apresentar resultados, quer as estimativas sejam fortes ou não, colocar um stop num valor determinado para o caso das estimativas não serem positivas.

- No caso de uma quebra em GAP perto do fibonacci 161,80 esperar que o valor seja atingido. É o melhor suporte que pode existir, e é muito mais válido do que o fibonacci 150.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

A carteira continua negativa embora tenhamos vindo a recuperar das perdas. Porem é uma carteira para longo prazo e os price targets mantem-se.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Com a quebra de mercado durante o dia de ontem, a carteira encontra-se a perder perto de 6,5% que é uma perda substancial. Aguardamos uma recuperação durante o dia de hoje uma vez que os indices europeus estão a recuperar.
Vamos aguardar a longo prazo.
A estratégia basea-se em empresas com fortes fundamentais. Todas elas têm fortes projecções de lucro futuro, por isso os fundamentais mais tarde ou mais cedo irão impor-se no mercado. É a nossa convicção, embora se espere uma correcção futura do S&P500.
Vamos acompanhando e vendo se existem outras empresas com potencialidade futura.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

A carteira continua negativa com as perdas da BITA e ATHM. Mais tarde iremos fazer uma análise ao sector em que as empresas se encontram e do modelo de negócio para ver se vá-le a pena a longo prazo continuar exposto a esses activos ou se cortamos já a perda.

A BITA e ATHM estão a desvalorizar a carteira. Em termos de risco, não deveriamos ter investido em duas empresas que têm betas semelhantes e fazem parte do mesmo sector. Por isso no futuro iremos escolher a que nos parece ter maior potencial de crescimento futuro.

Por outro lado, o GOOGLE teve uma quebra acentuada na última sessão. Convem acompanhar as noticias sobre a empresa no tópico respectivo e com o auxílio do seeking alpha.

Para mitigar uma eventual quebra de mercado no futuro, e face ao facto dos indices estarem de alguma forma esticados (S&P500), vamos elaborar uma procura em termos de ETF. Uma boa estratégia seria a de um reverse ETF que a curto prazo mitiga-se a exposição ao sector de tecnologias de informação ou internet players, por isso convem procurar o adequado. Por outro lado, julgo que já se vai tarde, pois a quebra de empresas como a BITA e ATHM já são bastante pronunciados e essa estratégia de hedging deveria ter sido definida no início da desvalorização.

Convêm proceder a uma análise mais criteriosa da BITA.