Gestão de carteira

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

BITA a recuperar.

OME parece que está a formar uma cup and handle invertida. Temos que analisar melhor a acção.

SEMAPA com pouca força relativa.

LAS investimento a longo prazo, a corrigir bastante nas duas últimas sessões.

CLNT investimento a longo prazo, penso que irá até ao price target em breve.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar este link]

Segundo o autor o SPY será alvo de uma correcção de curto prazo.
Ele analisa a correlação negativa entre o indice e o VIX, e analisa ainda os indicadores tecnicos, bollinger bands e RSI, que diz que estão a apresentar valores de tendencia de correcção.

A ler...

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

SEMAPA a quebrar a resistencia cp com volume acima da media.

OME a formar FLAG, se verificar PT nos 13 dolares.

BITA a recuperar. Baixamos PT para 89 dolares face á especulação.

LAS a corrigir.

CLNT a corrigir.

A aproveitar a queda da GPRO durante o dia de hoje, compra de 2000 dolares a 47,41 dolar.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

BITA a recuperar das perdas.

OME a lateralizar.

LAS e CLNT são investimentos de longo prazo.

SEMAPA numa linha de tendência ascendente.

GPRO foi a última posição na carteira, com má entrada e perda actual de 5%.

Compra de EDP a 3,324 (2000 euros).

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Venda da SEMAPA no price target dos 11 euros.

Baixei o PT na EDP para 3,52 euros. Se chegar a este valor vende automaticamente.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar este link]

Depois de analisar a industria de Industrial Metals & Minerals vamos escolher que empresas podem ter capacidade para no futuro valorizarem:

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar este link]

Encontramos uma empresa bastante interessante para analisar: GNI

Amanha faremos a análise embora não haja muito para falar além do que foi descrito neste artigo:

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar este link]

Continuamos à procura de candidatas a análise.

Amanha analisaremos a SLCA.

Venda EDP 3,515.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Venda da EDP na última sessão.

BITA apresenta resultados a 05 de Março, dentro de 2 dias BMO.

OME apresenta resultados a 10 de Março, BMO.

CLNT a recuperar bastante na última sessão. Julgamos que atingirá o nosso price target.

GPRO a decepcionar. Vamos aplicar um modelo de DCF à empresa para analisar o JV.

LAS é uma oportunidade de longo prazo. Apresenta resultados 31 de Março. Vamos ver se entrentanto tem mais volume de negócio, ou na data de resultados.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Algumas notas importantes:

BITA

Autohome +14.7% on Q4 beat, guidance; Bitauto +5%
Mar 4 2015, 12:40 ET | About: Autohome Inc. (ATHM) | By: Eric Jhonsa, SA News Editor [Contact this editor with comments or a news tip]

On top of soundly beating Q4 estimates, Autohome (NYSE:ATHM) is guiding for Q1 revenue of RMB573M-RMB602M ($92.4M-$97M), good for 67.5%-76% Y/Y growth and well above an RMB519.1M consensus.
A 120.2% Y/Y revenue increase for Autohome's dealer yellow page business (covers dealer ads and subscription services, 54.5% of total revenue) fueled the Q4 beat. Automaker ad services revenue (45.5% of total revenue) rose 65.6%. Dealers paying for subscription services rose 69.4% Y/Y to 17,080, aided by Autohome's expansion into Tier 3/4 Chinese cities.
Gross margin rose to 83.4% from 77.3% a year ago. Operating expenses rose 111.9% Y/Y to $50.8M and made up 42.6% of revenue (up from 38.5% a year ago). Sales/marketing spend rose 129%, R&D 118.8%, and G&A 49.4%.
Rival Bitauto (NYSE:BITA) is following Autohome higher ahead of its March 9 Q4 report.
Autohome's Q4 results, PR

Espera-se que os resultados da BITA do Q4 excedam as estimativas dos analistas.

OME
A tentar quebrar a linha de resistência que coincide com o fibonacci 38,20. Apresenta resultados dia 10 de Março de 2015 do Q4

LAS
Continua a cair. Os resultados saem dia 31 de Março por isso vamos aguardar. Existem estudos em que se espera um aumento CAGR de venda de carros para 2015 em 7%.

GPRO
Pela análise efectuada pelo modelo de DCF parece subvalorizada. Vamos aguardar um pico de compra para vender a acção porque face a isso parece que não será um bom investimento a longo prazo.

CLNT
Aumentamos o price target para 4,64 dolares, o que implica um aumento do valor de price target para aproximadamente 30 %, superior ao price target anterior de 4 dolares.

SLCA
Durante o dia de hoje iremos analisar esta cotada como tinhamos definido em post anteriores.

Em relação ao EUR/DOL o seu valor continua a cair o que tem beneficiado a carteira (que tem posições em dolares), e espera-se uma ida à paridade.

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

A carteira teve uma redução significativa de prejuizo para 1% na última sessão. Para isso contribuiu a recuperação da LAS (valorizou 30%) e da BITA que apresentou bons resultados do Q4 e está a subir.
Como vinhamos a falar os fundamentais da BITA são bastante bons, e espera-se uma subida prolongada no tempo no futuro.

Dessa forma, independentemente para cada posição detida na carteira temos o seguinte:

OME - Continua a querer quebrar a resistencia.

BITA - numa tendencia de subida, após apresentar bons resultados. CAGR de venda de carros na China estima-se que cresça 7% durante 2015.

CLNT - É uma empresa com bons fundamentais e está também numa tendencia de subida. Tem um price target na carteira nos 4,64 dolares, mas vamos analisar os 4 dolares, e como reage a esse valor psicológico.

LAS - Recuperação durante a última sessão com volume de transacção muito acima do habitual, a ir á boleia da BITA com quem detem uma joint venture.

GPRO - Espera-se um pico da cotação para a vender, uma vez que o DCF a toma como uma empresa sobrevalorizada.

Descobrimos uma empresa que parece ter potencial. ABTL (Autobytel Inc). Vamos proceder a uma análise em breve da empresa. O modelo de negócio é muito semelhante a algumas que já seguimos, como por exemplo a BITA, mas a taxa de crescimento não é tão elevado como a BITA, tendo um PEG de 0,18 (BITA tem um PEG de 1,08).
De qualquer forma poderá ser um bom investimento de curto prazo face ao momento bullish da acção.

É interessante e um off topic, mas muitas das empresas que estamos a analisar no screenner e que detem PER muito baixos (inferiores a 15) apresentaram um crescimento da cotação desde o mês de Fevereiro.
Estamos a falar de acções de baixa capitalização.
Por isso resolvemos analisar o ETF ou indice (possivelmente o RUSSEL) que nos permitirá ver qual foi a evolução deste género de empresas, com baixa capitalização e PER baixos e com potencial decrescimento de EPS para o próximo ano.

Aqui fica o gráfico do ETF mais indicativo:

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

[Tens de ter uma conta e sessão iniciada para poderes visualizar esta imagem]

Todas as posições em carteira corrigiram dos ganhos das últimas sessões. Porem os fundamentais mantem-se.

Analisar bem a OME, para nao termos nenhuma surpresa desagradável na apresentação de resultados.

Vender GPRO quando obtermos um bom valor de venda.